2023-10-19
我國是肉雞生產(chǎn)和消費(fèi)大國，國內(nèi)肉雞產(chǎn)業(yè)鏈主要包括上游的動物保護(hù)、肉雞飼料、育種企業(yè)，中游的肉雞養(yǎng)殖企業(yè)，下游的屠宰場、餐飲企業(yè)、肉制品企業(yè)以及消費(fèi)者。
上游肉雞育種企業(yè)主要以安偉捷、科寶、哈伯德等國外育種公司為主，三家公司占據(jù)全球95%的白羽肉雞育種市場；飼料主要由玉米和豆粕構(gòu)成（玉米約占59%，豆粕約占28%）；中游來看，白羽肉雞完整的代際繁育體系總共包括5代肉雞培育；下游來看，白羽肉雞需求方為屠宰場、餐飲企業(yè)、肉制品加工行業(yè)和消費(fèi)者，主要通過團(tuán)膳、快餐、零售、食品加工的方式流入市場。
01料肉比：飼料消耗&肉雞生產(chǎn)效率
料肉比指的是飼養(yǎng)牲畜所用飼料的重量與牲畜體重的比重，是一種衡量飼料投入與肉量產(chǎn)出的指標(biāo)。料肉比越低說明牲畜生產(chǎn)效率更高、投入少、產(chǎn)出高，反之則說明生產(chǎn)效率低、投入多、產(chǎn)出的肉量少。
圖表：常見家禽料肉比（來源：公開資料整理、中信期貨研究所）
如圖所示，在常見的肉類來源中，白羽肉雞養(yǎng)殖40天左右體重就能達(dá)到2.5公斤，具有最低的料肉比，大約為1.6-1.8（我國養(yǎng)殖料肉比平均為1.7:1,國外技術(shù)能達(dá)到1.4:1），低于黃羽肉雞、肉鴨、肉豬、肉牛。
02養(yǎng)殖體系：白羽肉雞VS黃羽肉雞
·白羽肉雞，顧名思義就是羽毛為白色的肉雞，是典型的外來品種，是白洛克雞和科尼什雞進(jìn)行雜交選育出來的，其羽毛的白色為隱性性狀，由隱性等位基因控制。
白羽肉雞最大的特點是生長速度快、飼料報酬高；此外，肌纖維比較細(xì)嫩，適合烤制、煎炸等烹飪方式，是熟食、快餐企業(yè)的上佳之選。我們熟知的快餐品牌肯德基、麥當(dāng)勞、德克士所使用的都是白羽肉雞。
·黃羽肉雞簡單講就是羽毛帶顏色的肉雞（有色羽毛是顯性基因）。我們所說的黃羽肉雞并不是說羽毛必須是黃色，因為黃色羽毛較為常見，所以統(tǒng)稱為黃羽肉雞。
黃羽肉雞雖然養(yǎng)殖周期長、飼料轉(zhuǎn)化率低，但是風(fēng)味好，比較適合我國傳統(tǒng)的烹飪方法，比如，煲湯、爆炒等，是中國傳統(tǒng)美食的主要材料，典型的代表有北京油雞、九斤黃、文昌雞、清遠(yuǎn)雞等。
對于不同類型的黃羽肉雞，生長周期具有明顯的差異，市場上主要有快速型、中速型和慢速型三種類型的黃羽肉雞。
圖表：黃羽肉雞類型（來源：中信期貨研究所）
快速型黃羽肉雞生長周期最短，大約42-65天可以出欄，出欄體重大約為 1.5公斤，一般而言，優(yōu)質(zhì)的黃羽肉雞需要100天以上的時間才能出欄。當(dāng)前，中國市場上的黃羽肉雞平均出欄時間大約為85天，而土雜雞的出欄時間更是在120天以上。
相比起來，白羽肉雞屬于“快大型”雞，一般白羽肉雞的出欄時間為42天左右，出欄體重大約2.5公斤，出欄時間比黃羽肉雞早大約43天，出欄體重比黃羽肉雞大約重1公斤，具備生長周期短、產(chǎn)肉效率高的特點，但是口感和味道不如黃羽肉雞。
在肉雞飼養(yǎng)方面，黃羽肉雞主要以農(nóng)戶散養(yǎng)為主；目前，飼養(yǎng)黃羽肉雞主要采用“地面平養(yǎng)加墊料”方式，集約化程度越來越高，籠養(yǎng)能夠顯著提高黃羽肉雞育肥效率，由于黃羽肉雞抗病能力較強(qiáng)，在日常管理中可以不用在飼料中添加過多藥物。
白羽肉雞的飼養(yǎng)多為養(yǎng)殖企業(yè)規(guī)模化養(yǎng)殖，在養(yǎng)殖過程中需要滿足養(yǎng)殖場的通風(fēng)、光照、溫度、濕度等多項指標(biāo)，在進(jìn)苗前應(yīng)該對雞舍進(jìn)行徹底消毒并定期清理和對雞舍消毒。
03國際肉雞市場供求情況
近些年，受供求關(guān)系影響，國際市場上以美國為首的肉雞產(chǎn)量呈整體上升趨勢。
1.生產(chǎn)情況
國際上，生產(chǎn)雞肉的主要國家有美國、巴西、中國、歐盟、俄羅斯等。
圖：雞肉主產(chǎn)國分布（來源：USDA、中信期貨研究所）
·美國雞肉產(chǎn)量占據(jù)世界首位，2012-2023年平均產(chǎn)量可達(dá)19.13百萬噸，占世界雞肉產(chǎn)量20.34%。
·巴西是世界上雞肉產(chǎn)量第二大的國家，占全球雞肉產(chǎn)量14.47%；
·中國雞肉產(chǎn)量世界排名第三，占全球的比重為14.31%。
由于全球生產(chǎn)能力的提高，雞肉產(chǎn)量總體上呈現(xiàn)穩(wěn)步增長的趨勢，但2016年也出現(xiàn)了全球雞肉產(chǎn)量下降的情況，預(yù)計2023年肉雞產(chǎn)量可增長至103.52百萬噸，年均復(fù)合增長率高達(dá)1.66%。
2.消費(fèi)情況
據(jù)統(tǒng)計報告顯示，自2016年起，雞肉消費(fèi)量逐年上升，2016年全球雞肉消費(fèi)達(dá)87.66百萬噸。
到2023年，雞肉消費(fèi)達(dá)100.89百萬噸，年復(fù)合增長率達(dá)1.65%；近年來，雞肉產(chǎn)品消費(fèi)增速在不斷放緩。
圖：全球雞肉消費(fèi)量變化（來源：USDA、中信期貨研究所）
圖：雞肉消費(fèi)國分布（來源：USDA、中信期貨研究所）
·在消費(fèi)量上，美國仍是世界上最大的國家，消費(fèi)量占全球17.34%；
·中國雞肉消費(fèi)占全球比重為14.72%，位居世界第二。
圖：美國雞肉消費(fèi)量變化（來源：USDA、中信期貨研究所）
圖：中國雞肉消費(fèi)量變化（來源：USDA、中信期貨研究所）
分析：中國與美國不同，中國主要肉食來源為豬肉，雞肉為第二大肉類來源，因此消費(fèi)量波動相對劇烈，2012-2017年雞肉消費(fèi)總體呈下降趨勢。
近年來，隨著人們飲食結(jié)構(gòu)的變化，雞肉消費(fèi)量有所增加，2021年中國雞肉消費(fèi)量約15百萬噸，2022年消費(fèi)14.4百萬噸，均在歷年高位。
據(jù)最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，因供應(yīng)充足，國慶節(jié)后白羽肉雞均價較節(jié)前下跌，而雞苗受季節(jié)性影響價格有所上漲。
3.進(jìn)口情況
在國際貿(mào)易體系中，雞肉的主要進(jìn)口國有日本、墨西哥、英國、沙特阿拉伯、伊拉克和中國，這7個國家占全球進(jìn)口總額的51.4%。其中，日本占比為10.13%，為全球進(jìn)口量最大的國家，中國進(jìn)口占比為4.93%。
圖：全球雞肉進(jìn)口量變化（來源：USDA、中信期貨研究所）
圖：雞肉進(jìn)口國分布（來源：USDA、中信期貨研究所）
日本雞肉歷年進(jìn)口量較為穩(wěn)定，自2017年以來，雞肉進(jìn)口量維持在1.06百萬噸左右。
圖：中國和日本雞肉進(jìn)口對比（來源：USDA、中信期貨研究所）
中國雞肉進(jìn)口量波動較大，2012-2020年雞肉進(jìn)口呈增長趨勢，2012年進(jìn)口量達(dá)0.25百萬噸，到2020年達(dá)1百萬噸，但2020年之后，雞肉的進(jìn)口量又迅速下降；到2022年，雞肉進(jìn)口下降為0.63百萬噸。
4.出口情況
雞肉的主要出口國有巴西、美國、歐盟、泰國、中國等國家，這五個國家占全球出口量比重83.98%，占據(jù)全球出口量的絕大部分。
其中，巴西是世界上出口最多的國家，占全球雞肉出口比重為33.16%；美國是世界上第二大雞肉出口國，占全球26.91%；中國出口量位居世界第五，占全球出口比重達(dá)3.61%。
圖：全球雞肉出口量變化（來源：USDA、中信期貨研究所）
自2012年起到2023 年，巴西雞肉出口量基本平穩(wěn)，大體維持著緩慢增長的趨勢。2012-2020 年，巴西出口額基本保持不變，圍繞3.8百萬噸上下波動，此后則緩慢增長，直至2022年的4.45百萬噸。在2020-2022年里，巴西出口量增長14.69%。
圖：雞肉出口國分布（來源：USDA、中信期貨研究所）
中國的出口量相對巴西而言非常微小，且出口量非常穩(wěn)定，年均出口量僅為0.44百萬噸，2012年出口量為0.41百萬噸，到2022年出口量為0.53百萬噸，增長率為29.27%，但基數(shù)過低。
04國內(nèi)肉雞市場供求情況
國內(nèi)肉雞市場供求情況與國外有所不同。
1.祖代產(chǎn)能
中國市場上主要的白羽肉雞品種有科寶、AA+、圣澤 901、羅斯 308、利豐、廣明2號、沃德188、哈伯德等。
圖：祖代存欄量變化（在產(chǎn)+后備）（來源：中國畜牧業(yè)協(xié)會、中信期貨研究所）
2023年一季度引種總量占比最多的品種是科寶，占比約38.52%，引種最少的是沃德188，占比約8.35%。
自2021年12月國家畜禽遺傳資源委員會審定通過“圣澤 901”、“廣明 2 號”、“沃德188”三種白羽肉雞后，中國的白羽雞育種市場成功打破國外壟斷。
圖：中國市場白羽肉雞引種結(jié)構(gòu)（來源：我的鋼鐵網(wǎng)，中信期貨研究所）
2.父母代產(chǎn)能
父母代生產(chǎn)是祖代和商品代之間的中間環(huán)節(jié)，直接決定著商品代未來的供應(yīng)量。2017年1月初，樣本點父母代總存欄約為2479.97萬套，到2020年 1月初，存欄量下降至2402.48萬套。
圖：全國部分父母代存欄量變化（在產(chǎn)+后備）（來源：中國畜牧業(yè)協(xié)會、中信期貨研究所）
此后，父母代存欄量進(jìn)入快速增長的時期，并一直持續(xù)到2023年2月。截止2023年2月中旬，樣本點父母代存欄量已經(jīng)達(dá)3681.48萬套。在價格上，父母代雞苗價格區(qū)間跨度較大，在7-82元/套之間。
3.商品代雞苗供應(yīng)
商品代雞苗銷售量總體也呈現(xiàn)先減后增的趨勢。2017-2019年，商品代雞苗銷售量波動下降，周度銷量在5000-6000萬只波動，此后銷量呈現(xiàn)上升趨勢，直至2022年11月。
圖：商品代雞苗周度銷售量（來源：中國畜牧業(yè)協(xié)會、中信期貨研究所）
圖：商品代雞苗價格（來源：中國畜牧業(yè)協(xié)會、中信期貨研究所）
在雞苗價格方面，商品代雞苗價格波動劇烈，總體先升后降，與商品代的銷售量大致呈現(xiàn)相反的走勢，但可以看到銷售量波動遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如價格波動劇烈，商品代雞苗價格最高時在2019年11月初，達(dá)11.21元每只；最低時在2020年1月初，僅有0.2元/只，最高價比最低價約高55倍。
4.肉雞出欄
總體上看，白羽肉雞出欄量呈上升趨勢，2019年白羽肉雞出欄54.2億只；到2022年，出欄75.1億只，相比上一年增長15%。
圖表：白羽肉雞年度出欄量變化（來源：鋼聯(lián)、中信期貨研究所）
當(dāng)前，我國白羽肉雞的主產(chǎn)區(qū)集中在山東、遼寧、河北、福建和江蘇，五省屠宰量合計約占全國的80%以上。
圖表：中國主要白羽肉雞生產(chǎn)區(qū)（來源：公開資料整理、中信期貨研究所）
值得注意的是，山東省在全國白羽肉雞的供應(yīng)中占據(jù)著舉足輕重的地位，2022年的數(shù)據(jù)顯示，僅山東省就占全國白羽肉雞屠宰量的46.15%，幾乎占全國屠宰量的一半，并且超過遼寧、福建、河北、江蘇的總和。
5.國內(nèi)需求
（1）肉類替代需求
雞肉是我國第二大肉類來源，國內(nèi)消耗量僅次于豬肉，2021年禽肉消費(fèi)占肉類消費(fèi)比重達(dá)到27%。禽肉的消費(fèi)量絕大部分由雞肉占據(jù)。
圖：雞肉市場結(jié)構(gòu)（來源：公開資料整理、中信期貨研究所）
2021年，雞肉占禽肉消費(fèi)總量約66%，在雞肉市場里，白羽肉雞占據(jù)57%份額，黃羽肉雞相對較低，占雞肉總市場27%。
圖：肉類市場結(jié)構(gòu)（來源：公開資料整理、中信期貨研究所）
公開資料顯示，雞肉脂肪含量平均約為10%，相比牛肉低4%，比羊肉低7%，相對與平均脂肪含量約21%的豬肉，雞肉是不可多得的優(yōu)質(zhì)低脂肪高蛋白肉類，同時，由于低料肉比而在市場上具有成本優(yōu)勢，雞肉的市場需求有望得到進(jìn)一步挖掘。
（2）雞肉需求結(jié)構(gòu)
圖表：白羽肉雞消費(fèi)渠道占比（來源：卓創(chuàng)資訊、中信期貨研究所）
我國雞肉產(chǎn)品的用途主要有快餐、團(tuán)膳、零售和食品再加工四種，其中，團(tuán)膳消費(fèi)和快餐消費(fèi)占據(jù)了雞肉消費(fèi)的絕大部分，且兩者占比相差不大。
轉(zhuǎn)自飼料行業(yè)信息網(wǎng)，
